金禾实业研究报告
研究员 : 洪麟翔 机构: 上海证券有限责任公司 日期: 2019-03-21
剥离华尔泰影响业绩,食品添加剂毛利率下滑
公司营业收入及净利润均出现下滑吗,其主要原因是剥离华尔泰及部分产品出现降价所...
研究员 : 宋涛 机构: 申万宏源集团股份有限公司 日期: 2019-03-22
投资要点:
公司发布2018年度报告:2018年实现营业收入41.33亿元(YoY -7.7%),归母净利润9.12亿...
研究员 : 刘威,闻宏伟,成珊 机构: 海通证券股份有限公司 日期: 2019-04-03
事件。公司披露年报,2018年实现营业收入41.3亿元/-7.8%,归母净利润9.1亿元/-10.8%,EPS为1.62元(同年报,按2018平均股本计算;首页下放简表2017-2018...
研究员 : 王席鑫,孙琦祥,罗雅婷 机构: 国盛证券有限责任公司 日期: 2019-04-10
公司概况:公司主营包括基础化工和精细化工,其中基础化工业务主要产品包括双氧水、液氨、硝酸、硫酸、三聚氰胺等,公司凭借产业链延伸、区位、技术优势在华东地区占据了重要的市场份额。近几年公司深...
研究员 : 余嫄嫄 机构: 中银国际证券股份有限公司 日期: 2019-04-15
支撑评级的要点
公司由基础化工向精细化工转型升级,精细化工产品毛利占比不断提升。精细化工产品主要包括食品添加剂中的安赛...
研究员 : 宋涛 机构: 申万宏源集团股份有限公司 日期: 2019-04-23
食品添加剂龙头,业绩有望触底回升。公司是甜味剂(安赛蜜、三氯蔗糖)和香精香料(麦芽酚)龙头企业,自2012-2017年营收和净利润持续增长,营业收入复合增速约10%,归母净利润复合增速约...
研究员 : 宋涛 机构: 申万宏源集团股份有限公司 日期: 2019-05-05
公司发布2019年一季报:报告期内,公司实现营业收入9.09亿元(YoY-20.1%,QoQ+15.4%),归母净利润1.81亿元(YoY-38.1%,QoQ+14.6%),扣非后归母净...
研究员 : 徐留明 机构: 兴业证券股份有限公司 日期: 2019-05-05
维持“审慎增持”的投资评级。金禾实业2019年一季度业绩同比减少,我们分析主要系公司经营的大宗化学品价格同比降幅较大,同时受行业格局变化和行业竞争的影响主要食品添加剂乙基麦芽酚和三氯蔗糖...
研究员 : 郑勇 机构: 中信建投证券股份有限公司 日期: 2019-05-06
产品价格下降致业绩下滑,成长属性进一步凸显
公司此前预告一季度净利润1.6-2.0亿元,此次一季报业绩落入预告区间中。...
研究员 : 余嫄嫄 机构: 中银国际证券股份有限公司 日期: 2019-05-06
基础化工产品景气下滑,精细化学品价格下降,致使公司业绩下滑。由于行业开工率提升,同时下游需求疲软,公司部分基础化工产品价格下跌。根据百川资讯数据,2019Q1三聚氰胺、双氧水(27.5%...
研究员 : 刘威,闻宏伟,成珊 机构: 海通证券股份有限公司 日期: 2019-05-10
事件。公司披露年报,2018年实现营业收入41.3亿元/-7.8%,归母净利润9.1亿元/-10.8%,EPS为1.62元(同年报,按2018平均股本计算;首页下放简表2017-2018...
研究员 : 宋涛 机构: 申万宏源集团股份有限公司 日期: 2019-05-13
公司公告:拟以不低于人民币7500万元且不超过15000万元的自有资金回购公司股份,用于后期实施员工持股计划或股权激励,回购价格不超过30.73元/股。 ...
研究员 : 刘曦,庄汀洲 机构: 华泰证券股份有限公司 日期: 2019-06-25
稳健成长的甜味剂龙头企业
金禾实业是国内甜味剂龙头企业,截至2019年2月是安赛蜜、甲乙基麦芽酚的全球最大寡头,三氯蔗...
研究员 : 周铮,钟浩,段一帆 机构: 招商证券股份有限公司 日期: 2019-07-03
1、中报预告符合预期,主要产品价格同比下降但环比保持稳定。
公司净利润同比下降的主要原因一方面为部分大宗化工品价格同比...
研究员 : 刘曦,庄汀洲 机构: 华泰证券股份有限公司 日期: 2019-07-03
2019H1净利预下滑23-28%,业绩符合预期
金禾实业于7月2日发布公告,公司2019H1预计实现归母净利润3.9...
